The nisbəti borc və kapital: formula. maliyyə müstəqilliyi hesablanması

Hər bir şirkət öz əsas tədqiqat aparmaq borcludur maliyyə göstəriciləri. Bu kimi səmərəli mümkün kimi mövcud resurslardan təşkil etməyə imkan verir. Buna görə də, vəsaitlərin mənbələri nəzarət davam edir.

borc və kapital strukturu amil düzgünlüyünü qiymətləndirmək üçün. index formula mütləq öyrənilməsi zamanı analitiklər tərəfindən istifadə olunur. Müəssisənin maliyyə davamlılığı haqqında nəticələr bu nəticələr cəlb əsasən, gəlirlilik və davamlılığını artırmaq üçün tədbirlər inkişaf.

öhdəlik

The nisbəti borc və kapital, the formula hansı olacaq açıqlanır aşağıda olduqda hesablanmış görə the balans öhdəlik Company. Bu şirkətdə iştirak edən bütün maliyyə resursları göstərir.

Passiv balans kapital və uzunmüddətli və qısamüddətli borc ibarətdir. Onların əlaqələr təşkilat resursların ən az miqdarı istifadə edərkən ən çox gəlir əldə edə bilər ki, belə olmalıdır.

şirkətinin əmlakının formalaşması Öz mənbələri sabitlik səviyyəsini göstərir. Lakin istifadə borc kapitalı, şirkət əməliyyatlarının xalis gəlir və gəlirlilik artıra bilər. Buna görə də, paytaxt şirkətin mənbələrinin formalaşdırılması müəyyən hissəsi investorların vəsaitlərinin ibarət olmalıdır.

ədalət

Təşkilatın maliyyə müstəqilliyi sahiblərinin hesabına fəaliyyətə təşkil etməkdir. Bunlar maliyyə mənbələri, tam şirkəti tərəfindən məxsusdur. Onlar investorlar üçün geri bilməz, belə ki, azad olmaq hesab edilir.

Şirkətin öz vəsaitləri bir neçə mənbələrdən yaradılan. ilk nizamnamə kapitalı. onun yaradılması prosesində hələ bu Fund formaları. Onun ölçüsü qanunla müəyyən edilir. təsisçisi və ya təsisçiləri kapitalda aktivlərin müəyyən hissəsini kömək edir. etdiyi töhfələrə görə, onlar (bir faizi kimi) eyni vergi və digər icbari Tutulmalardan sonra mənfəət məbləği hüququna malikdirlər.

müxtəlif töhfələr, ianələr daxil kapital üçün və bölüşdürülməmiş mənfəət. sahiblərinin nizamnamə kapitalı ümumi fonduna ödəmək tələb əgər, digər iğnesi isteğe bağlıdır. Hesabat dövründə A xalis mənfəət sahibləri öz arasında bölüşdürülməsi başa çatdırmaq üçün qərar qəbul edə bilər. Amma bəzən istehsalın inkişafına yönəldilmiş daha məqsədəuyğun bütün məbləği və ya yalnız bir hissəsidir. adlanan Bu yazı bölüşdürülməmiş mənfəət.

kredit kapital

borc və kapital nisbəti, bir formula nəzərə alır və maliyyə mənbələri ödənilir aşağıda müzakirə olunacaq. Onlar (bir ildən şirkətin sərəncamında) uzun-müddətli və ya qısa müddətli (əməliyyat dövründə qeyri-geri qaytarılmır) ola bilər. Bu təşkilat bir haqqı üçün investorlar və kreditorlar borc deməkdir.

istifadə müddəti sonunda şirkət borcun məbləği ödəmək və sabit faiz şəklində bu pul istifadə üçün ödəməyə borcludur. Belə vasitələrin yerləşdirilməsi müəyyən risklərlə bağlıdır. Amma yanaşma ilə, öz fəaliyyətlərini maliyyələşdirmək ödənişli mənbələrindən istifadə xalis mənfəəti əhəmiyyətli bir artım təmin edə bilər.

hesablanması formula

Düzgün şirkətin balans hesabatı quruluşu analiz mahiyyətini anlamaq üçün, biz maliyyə mənbələri formula əmsalı nisbəti hesab olunur. O, həmçinin maliyyə müstəqilliyinin göstəricisi adlanır. Onun dəyəri analitikləri şirkət, və tənzimləyici orqanlar və ya investorlar kimi maraqlıdır. kreditorlar üçün default az kapital risk, şirkətin öz vəsaitləri daha çox. nisbəti hesablanması üçün formula borc / kapital belə:

CFO = AP: SS * 100%, AP - borc fondları, SK - öz vəsaiti.

ali hesab, ödənişli mənbələrdən daha çox asılı şirkəti. dinamikasında artım tempi investorlar üçün risk artırılması, maliyyə sabitliyi azalma göstərir.

maliyyə leverage

maliyyə leverage və ya qolu göstəricisi dünya ədəbiyyatında maliyyə asılılığı amil hesablanması. Bu təşkilatın maliyyə vəziyyətinin ən əhəmiyyətli göstəricilərindən biridir. ilə yanaşı, onu mütləq gözləmək manevr amil kapital, muxtariyyət və maliyyə asılılığı.

leverage hesablanması siz borc kapitalının hesabına imkanları və biznes perspektivləri qiymətləndirmək üçün imkan verir. O, şirkət maliyyə leverage yaradır. Bu əhəmiyyətli dərəcədə onların öz resurslarına geri artıra bilər.

Maliyyə leverage yuxarıda formula ilə hesablanır. öyrənilməsi üçün Data balans hesabatı alınır. kapital uzunmüddətli və daxildir borc , qısamüddətli öhdəliklərin passivlərdə əks kimi.

Standard dəyəri

The maliyyə müstəqilliyi the təşkilat müəyyən əgər the nisbəti mənbələri 1. Bu vasitə ki the passiv balans hər iki kapital maddələri etmək 50%.

Bəzi şirkətlər üçün, bu rəqəm 2 artırır, bu böyük təşkilatlar üçün xüsusilə doğrudur normaldır. Lakin, maliyyə leverage çox əhəmiyyət normadan bir sapma hesab olunur. Bu şirkət borc kapitalına əsasən öz fəaliyyətini təşkil deməkdir. borcunu ödəmək üçün, vaxt və pul bir çox tələb edir. Buna görə də, investorlar belə şirkətlərə investisiya istəmirlər. onların kapitalının qeyri-ödəmə yüksək risk.

Çox müstəqillik nisbəti əmlakın gəlirliliyi artırmaq üçün təşkilat bir zərər göstərir. Buna görə də, bu analiz əmsalı kimi çox böyük və çox kiçik dəyər rədd edir.

kapital təmin edilməsi

müstəqil müəssisələrin hesablanması, analitiklər maksimum mənfəət gətirəcək balans hesabatı quruluşu maliyyələşdirmə öz mənbələrinin ki məbləği hesablamaq lazımdır. bir təşkilat kapital borc istifadə varsa, bu lazımdır. Buna görə də, leverage nisbəti ilə yanaşı, öz təhlükəsizlik vasitələri (muxtar) hesablamaq:

Ka = SK: WB, WB GDS - balans hesabatı.

Standart dəyəri ən azı 0,5 olmalıdır. ən müəssisələr üçün Optimal 0,7 göstəricisi hesab olunur. Qərb biznes 0.3-0.4 muxtariyyət əmsalı dəyərinin minimum fəaliyyət göstərir. Sənaye, eləcə də cari və uzunmüddətli aktivlərin nisbəti asılıdır.

ətraflı kapital intensivliyi (qeyri-müzakirə aktivlərin böyük hissəsi), müəssisələrin daha uzunmüddətli maliyyələşdirmə ehtiyacı var.

kapitalın qiyməti

Counting müstəqillik nisbəti, analitiklər, ildə əlavə etmək the məbləği kapitalı müəyyən the dəyəri borc. Bu şirkət öz əmlakın istismarı sonunda kreditorların ödəməyə borcludur maraq məbləği bilmək tələb olunur.

Bunu etmək üçün, borc kapitalının orta ölçülmüş qiymət indeksini istifadə edin. Bu forması var:

CZK = Σ (Rk Dk *), harada - maliyyələşdirmə haqqı-based mənbələrinin sayı CC - Hər bir mənbə dəyəri Dk - məcmu kapitalın payı.

müəssisənin maliyyə risklərinin tərəfindən müəyyən məlumatları əsasında.

maliyyə leverage təsiri

Risk faktoru analiz gözlənilir leverage həyata keçirilir. Bu mümkün balans təşkili strukturu səmərəliliyini qiymətləndirmək üçün edir. Bu şirkətin risk miqdarı göstərir.

Bu həddindən artıq borc maraq ödənilməsi zaman deyil xərcləri və borc məbləği, eləcə də mənfəət zərər daxildir. maliyyə leverage təsiri müəyyən etmək üçün, belə bir formula istifadə olunur:

EFL = (1-H) * (P-P) * LC: IC, burada H - gəlir vergisi dərəcəsi P - sənaye fəaliyyətinin gəlirlilik, P - faiz ödənilir kapitalın orta məzənnəsi.

nəticə ödənişli mənbələrindən istifadə kapitalı gəlirlilik artımı cəmidir. P P, sonra kredit vəsaiti alsaq yersizdir.

borc və kapital nisbəti hesab edərək, bir formula mütləq analitiklər əlbəttə strukturunun balans qiymətləndirmək aiddir. Bu maliyyə mənbələrinin düzgün balansı müəyyən etmək üçün imkan verir.